行业电气设备关注节能环保类子行业

电气设备：关注节能环保类子行业 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件描述：

2011年7月27日，581只基金已公布2011年二季度报，我们据此比较2011年第二季度末和2011年第一季度末各基金前十大重仓股中电气设备行业个股的增减变化情况。

评论：

一.基金减持电气设备行业1．电气设备指数表现弱于大盘：2011年第二季度天相电气设备行业指数下跌14.29%，而同期上证指数下跌5.67%，申花签约阿内尔卡后跑输上证指数8.62个百分点。

2．基金减持电气设备行业公司：2011年二季度末，581只基金重仓持有的电气设备的股票市值合计为19 .09亿元，占十大重仓股总市值的2.74%，重仓股50只；2011年一季度末基金重仓持有的电气设备的股票市值合计为的227.80亿元，占十大重仓股总市值的 .14%，基金重仓股56只。

二.基金重仓股变化情况1．基金十大重仓股增持个股10只：森源电气、华仪电气、新时达、燃控科技、国电南瑞、龙源技术、汇川技术、东方电气、新大新材和深圳惠程。

2．基金十大重仓股新增个股7只：通达动力、国电清新、电科院、东源电器、吉鑫科技、英威腾和航天机电。

．基金十大重仓股减持个股4 只：天顺风能、天龙光电、向日葵、杭锅股份、科陆电子、众合机电、平高电气、大洋电机、浙富股份、启源装备、天奇股份、江特电机、百利电气、众业达、正泰电器、天威保变、国电南自、荣信股份、安泰科技、许继电器、四方股份、华锐风电、湘电股份、卧龙电气、通达股份、金风科技、永清环保、金杯电工、思源电气、天立环保、三普药业、广电电气、华光股份、风范股份、特变电工、新联电子、智光电气、置信电气、东方日升、南洋股份、超日太阳、中国西电和万家乐。

三.基金十大重仓股持仓变化分析1．节能环保类（尤其是节能类）概念相关个股被看好：节能环保位列七大新兴产业强行不让电梯运行之首，随着国家更注重能源的节约及更关注环境污染问题，节能类行业被大多数基金长期看好；由于火电脱硫装机基本建造完成后，相关上市公司脱硫业绩对公司整体业绩的拖累，综合性环保类上市公司不太被看好，而专门从事脱硝业务的环保类公司被看好。基于对节能环保类扶持政策的预期，新时达、燃控科技、龙源技术、深圳惠程、英威腾等被增持。众合机电、江特电机、华光股份和广电电气则由于市盈率偏高而被基金回避。