互联网企业进军金融领域的几大模式.蹭飞

朝鲜最高领导人金正恩(中)携妻子李雪主(中左)参观“海棠花”健康中心。新华社/朝中社互联企业进军金融领域的几大模式

通过早期提供免费服务和应用，很多传统互联公司积累了大规模的用户。如今，问题来了，对此前未实现变现的公司而言，大量的用户和流量如何才能变现呢？对已经具备变现能力的公司而言，如何才能寻找到新的变现方式，对现有用户和流量的价值进行二次开发呢？为此，很多传统互联企业纷纷选择进军金融领域。

互联金融的蛋糕究竟有多大？近日，高盛高华证券副总经理、董事总经理马宁公开表示，预计到2024年以BAT和京东为首的互联巨头所发放的消费贷款和中小企业贷款规模将达到人民币6.8万亿元

，较2013年人民币70亿元的起始水平，未来十年的年均复合增长率达到了76%；互联金融企业利润将增至400亿美元，年均复合增长率为41%；P2P在2013年总规模270亿，高盛预计至2024年可以达到2万亿。

接下来的问题是，进军的过程中要选择哪条发展路径？说白了，怎么进军？传统的互联公司大多会基于平台已有的用户及流量进行价值挖掘，从用户出发选择各自适合的发展路径。然而，不同的互联平台服务的用户不同，各自平台的特点也不同，互联企业进军金融领域呈现出几大不同的发展模式。

第一类是综合资讯类互联平台，这类平台主要面向个人用户，用户群体广，登陆频率高。综合资讯类互联平台通常只作为入口，与金融产品提供方展开合作。后期，根据成交量双方进行分成。本质上，这类互联平台成为金融产品发布广告的一个重要渠道。好处是交易便利，成本低，可复制性强，但坏处也很明显，盈利模式传统且单一，并没有摆脱传统互联企业通过广告进行变现的盈利模式。

当然，综合资讯类互联平台中也有部分突破了传统盈利模式的，比如百度。提到百度，人们首先想到的是搜索与流量。可想而知，百度进军金融领域最简单的方式，是利用现有优势，打造第三方金融产品搜索平台，汇集各类金融产品，做产品搜索与比较排名。从实际操作层面来看，百度的互联金融之路也正是如此。据了解，百度目前推出两个不同的金融频道，分别是百度财富、百度金融。百度财富遵循“流量变现”的策略，百度负责导流，第三方负责运营。百度财富包括理财、贷款、保险、信用卡、股票四个细分栏目。贷款业务与好贷、融360等金融垂直搜索平台合作，百度提供入口，对方提供产品，双方采取分成模式。信用卡业务则由百度独立运营，采取点击收费，竞价排名的模式。从商业模式来看，与去哪儿很相似，同为流量分发模式。与百度复合搜索部旗下的百度财富不同，隶属于百度移动云事业部的百度金融流量入口略逊一筹。因此，百度金融一方面遵循流量变现的策略，另一方面也在积极开拓合作伙伴。在理财产品方面，与银行、传媒公司联手推出“百度百发”、

“百度百赚”等产品，略有不同的是，这类产品并非采取流量分发的盈利模式，而是百度自主研发的一款理财产品，类似于“余额宝”。产品上线后，一度受到追捧，但与支付宝、财付通仍有较大差距。在贷款业务方面，与91金融合作，后端直接接入91金融超市，产品也是由对方提供。事实上，上述两个频道存在诸多业务交叉，一方面可以看出百度内部竞争之激烈，另一方面则反映出百度的互联金融战略并不清晰，处于野蛮生长的状态。

第二类是交流娱乐类互联公司，尽管这类平台引导入口有限，但在进军金融领域的道路上并不落后，比如腾讯。腾讯的上线后，便登上移动流量入口的王者地位。5.0推出后，就不仅仅是一个社交APPS了，更是一个支付工具。支付绑定用户的手法不可谓不高明：一边从游戏、表情等领域嵌入，培养用户通过进行的支付的习惯；一边与航空公司的服务号绑定，完成支付；另外还与移动合作，培养用户用进行话费支付的习惯。当然，其中最高明的要数去年春节前后，红遍大江南北的红包，瞬间

此后，腾讯又通过红包、理财通等牢牢站稳互联金融的移动端口。据艾瑞咨询的数据，按交易规模统计，2014第三季度中国第三方互联支付领域中，支付宝占比49.2%，财付通占比19.4%，银商占比11.6%，快钱占比6.9%。

第三类是垂直领域的互联公司，特别是与金融高度相关的财经类垂直互联平台。这类平台的用户大多对财经资讯感兴趣，具有较强的理财意识和理财需求，在进军金融领域的过程中具有一定的天然优势，比如东方财富等。去年以来，东方财富陆续开始推出包括“活期宝”、“定期宝”等理财产品，逐渐由垂直领域的互联资讯平台向互联金融交易平台转变。

第四类是电商平台类互联公司，这类互联公司掌握大量交易数据，以此为基础深入挖掘用户需求，可通过融资、担保、提供金融产品等多种方式进军金融领域，比如阿里。在互联金融领域，阿里可以说是全产业链布局，既有互联金融理财产品诸如余额宝，也有第三方支付工具比如支付宝，还有融资工具比如阿里小贷、阿里担保，以及阿里保险等等。同时，阿里也是拥有金融牌照最多的互联公司，比如第三方支付牌照、基金牌照、担保牌照、小贷牌照甚至银行牌照。而阿里的核心优势，还是其掌握的大量电商交易数据。