信息科技加大通信板块配置荐股覆盖

可见外星人对地球关注的问题大体是一致的 信息科技：加大通信板块配置 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◆加大通信板块配置，看好移动互联自从12月4日工信部发放4G牌照后，中兴通讯调整幅度超过20%，我们认为股价已调整充分，投资者可大胆买入。一方面公司2014年业绩受益于国内4G建设、以及海外市场的整体盈利提升，主营业务依然有大幅增长；另一方面1月份公司会出201 年全年盈利公告，增强投资者信心。另外201 年最后一天，公司对其整体业务架构进行了一番大调整，终端、政企业务将作为二级业务单位独立运营。我们认为，这也是股价上涨的催化剂，如同落后的生产关系一定阻碍生产力的发展，与时俱进的管理组织架构必将有利于公司进一步增强盈利能力。

随着4G牌照发放，优行业基本面发生积极的变化。第一、优设备订单特别是无源器件订单已经出现供不应求的状态，处于满产状态；第二、系统集成业务虽然订单还未出现爆发式增长，但前期寻址、查勘工作已经展开，员工工作量基本达到饱和状态。

种种迹象表明目前正处于订单爆发前夜，明后两年运营商建设重点将放在室内基站覆盖上，预计未来两年优市场行业增速分别达到41%和 0%。我们建议投资者逐渐加仓优行业，推荐邦讯技术、三维通信、奥维通信、三元达、华星创业、梅泰诺。

我们近期发布2014年首份深度报告《开启移动互联战略，打造中国服务第一品牌》，推荐“买入”爱施徳。第一、随着4G换机潮的到来以及公司多品牌战略的执行，公司2014年分销收入增长25%以上；第二、201 年9月，爱施徳先后收购机锋市场和彩梦科技，开启移动互联战略，公司将依靠线下1万多家渠道优势迅速提升线上内容分发市场地位，预计三年后内容分发业务收入规模亿元，净利润 -4亿元；第三、爱施徳凭借渠道和产品方面的优势在众多移动转售厂商排名前列，市场份额预计10%-15%之间，并和内容分发业务会有更好的互动，创造出多样化的商业模式。我们预计201 -2015年公司EPS分别为0.78元、1.06元、1.42元，目标价26.5元。

◆行业动态TV应用前景看好，华为数字家庭业务合作伙伴大会召开。近日华为数字家庭业务2014合作伙伴大会在深圳召开，来自IPTV和OTT市场排名前列的40多家公司与会。

诺基亚放弃了：停止更新塞班和MeeGo应用。诺基亚近日证实，从本周三起正式停止NokiaStore应用商店内的塞班和MeeGo应用的更新，也禁止开发人员发布新应用。

60安全路由器将用高通四核，12号发放内测机。 60安全路将于本月12号发放500台内测机型。同一时间， 60路由器的硬件配置也曝光，将采用高通公司的IPQ8064四核处理器，内置512MB运行内存，可远程控制无线络。