莫尼塔市场量化观察周报之七十九位置

莫尼塔：市场量化观察周报之七十九 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要上证综指完成5分钟级别中枢震荡行后，上周选择下行并再创新低，与我新Nexus 7则以323ppi刷新纪录们判断大盘指数将继续震荡上行不一致。虽然周度指数跌幅达到5%，但走势上仅为一个1分钟的下跌。当前大盘活力指数回落到2 . %，逼近反弹区间；大盘均线强弱系数回落至29，逼近极限位2 ，大盘阶段性但6月9日筑底。上周站在操作层面上分析，周二60分钟MACD的DEA指标跌破零轴，为离场时机。当前市场仍将小幅反复需求筑底，本轮反弹高点接近2242的可能性很大，但大趋势上大盘仍将持续下行。

到9月24日，上证综指大盘活力指数最新监测值为2 . %，即上证综指列入统计的94 支股票中有220支价格在其自身50日均线之上。活力指数较上周大幅下滑，上证综指再度靠近反弹区间；截至本周一，上证综指GARCH波动率最新监测结果为20. 5%，股市波动性升至20%以上；截至2012年9月14日，当周参与交易户数占比7.0%，较上周有所反弹。上证综指从2242点反弹以来，周度参与交易户数占比最高值为8.7%，之后连续下降，而过去四年的平均周度参与交易占比为12.5%，从交易参与度来看，A股市场处于弱势；本周一，大盘均线强弱系数回落至29，逼近极限位2 。根据均线系统对申万2 个一级行业分类的综合得分，平均每个行业接近1分，均线强弱指数的理论区间范围为[2 ,207]。大盘阶段性跌无可跌；本周普通股票型基金的平均估算仓位为72.5%，其中大盘和中小盘的平均估算仓位分别为 4.5%和 8.1%；偏股混合型基金的平均估算仓位为69.6%，其中大盘和中小盘的估算仓位分别为 4.6%和 5.0%。