高考加油建材等待8月宏观数据荐6股魏家

建材：等待8月宏观数据 荐6股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◇事件：定期跟踪行业短期内动态变化◇条理性目的，本报告图表分全国篇、区域篇、公司篇和行业估值篇四部分来构成报告图表系列◇通过量、价、成本等指标的紧密跟踪和拆解希望能更清晰和及时的掌握以区域为单位的行业盈利能力变化◆每周一图本周汇总了2008年以来工业增加值和中采PMI指标的波动变化。想说明的是当前7月宏观数据好于市场预期，呈底部反弹初步信号，但并不牢固；如9月初开始陆续公布的8月宏观数据延续这一趋势。则市场将会重新步入中国经济“弱复苏”的假想预期中。具体请参见正文。

◆本周主要城市水泥价格变化情况江苏（高标+10元），江西（+20元），北京（低标-10元），其他各省份主要城市水泥价格保持稳定。

华东和中南区域主要省份最新高标水泥价格：上海 5元、江苏 10元、浙江 60元、安徽 00元、山东 0元、江西 80元、湖北 10元、湖南 00元、河打掉制毒场点40多个南290元。

统计比较2012年和201 年8月16日华东和中南区域各省高标42.5水泥市场价格。

◆近期行业观点：

当前市场已逐步反映估值回复和盈利预测一致预期上调预期，等待9月初开始陆续公布的8月中国宏观经济数据的出台。市场在等待是底部盘整还是弱复苏呈现的信号。

下半年分为三个阶段演化：一看经济及政策预期稳定，估值回复；二看水泥重点公司盈利预测市场一致预期提高；三看四季度华东和中南区域水泥产品价格提升幅度。当前仍处第一阶段进程，市场对经济稳定运行及政策稳增长调结构并重的预期逐步形成统一，7月统计数据近期陆续出台：经济增长高于预期，CPI低于预期；对周期品（包含水泥）是有利的！7月下旬华东熟料连续提价已促使8月初水泥轮换提价成行！市场纠结于淡季提价由于限电影响供给端收缩，担心限电取消后价格旺季下调。价格变动乃综合作用所致！传统淡季提价成功虽有雨水少、气温高、限电限产等因素，这个问题一直存在也出现过很多的麻烦！最新页游49you《秦美人》页游戏为了让广大玩家朋友玩得轻松玩得愉快但这些以往数年基本具备，需求端房地产和基建工程环比改善引致水泥需求增加肯定为基本因素之一。后期4季度最旺季到来，需求端加上施工进度赶工期的因素，即使后面煤炭价格下降，价格也是稳中升！◆行业基本观点区域选股，推荐华东和中南区域水泥公司；推荐组合海螺、华新、江水；2- 年长期角度，1倍PB位臵可长拿天山、青松和宁夏建材；1季度看量增，2季度看盈利改善， 季度看同增最优！行业中观层面提供了较好的投资机会！