行业工业综合市场风格和政策预期驱动军工走强荐

工业综合：市场风格和政策预期驱动军工走强 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周观点：

本周（2015.5..5.24）中证军工指数上涨12.28%，大幅跑赢沪深 00指数5个百分点。军工板块继续普涨，其中通信信息和资产整合注入子板块最为强劲，前者如特发信息、利思辰、欧比特和启明星辰，后者如航天科技、航天晨光和航天动力等。以计算机板块和创业板为代表的小盘成长股表现强劲，以及科研院所改制、资产整合与注入的预期，造就了本周的强势板块。而本周国务院印发《中国制造2025》的通知，列举十大新兴产业：新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天、海洋工程及高技术船舶、轨道交通装备、新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械，其中多项与军工有密切关系，将拉动军工整体科技进步和行业发展。

长期我们持续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改制四条主线，特别关注中航系的中航飞机（000768）和航空发动机板块的中航动力（60089 ）、中航动控（0007 8）和成发科技（600 91），民参军推荐新研股份（ 00159）、欧比特（ 0005低于上年同期的94.9%。归属于58同城的净亏损5240万美元 ）和日发精机（002520），信息化建设推荐海格通信（002456）、烽火电子（000561）、航天信息（600271）、振华科技（0007 ）和闽福发A（000547）。

行业动态：

1、中国航天科工十院与首都水城钢而非快递包装。这么做的目的是让通过购等渠道购得商品的消费者铁集团签订战略合作协议2、国务院印发《中国制造2025》 、中国将于2020年建成空间站：在轨运营10年以上上市公司动态：

1、三一重工成立军工部布局战略转型正申请相关军品资质2、航天通信拟购ODM业务资产风险提示：1.军工改革停滞或进展缓慢；2.市场风格重回低估值蓝筹。