行业基金公司正加速进军个人养老领域

基金公司正加速进军个人养老领域

全球人口老龄化趋势突出，“养老难”已上升为国际课题。综合海内外养老金管理的经验，专业投资机构在养老金保值、增值中的重要作用已成为共识。

根据2018年4月发布的《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，业内普遍认为：在个人税收递延型商业养老保险试点期一年结束后，公募产品或有望纳入个人商业养老账户投资范围。留给基金行业的这一年“准备期”里，各家公司加速布局养老目标基金。迄今为止，获批的养老目标基金已达到40只，而获悉：第三批养老目标基金也在近日喜获“入场券”。蓝海之下，一批有社保和年金功底的基金公司，正加速向个人养老领域进军。

大类资产配置是长期回报的关键

根据人社部2018年公开的信息：在此前的18年间，社保基金年化收益率达到8.4%左右，管理资产规模从最初的几百亿增长到2.5万亿元，回报总额接近1万亿元。企业年金也表现不俗，根据人社部公布的信息，自有统计的2007年以来截至2017年底，这11年里企业年金加权平均收益率为7.34%。

即使在股票市场单边下跌的2018年，在债券牛市支撑下，根据目前公开的数据，1.4万亿元的企业年金在前三季度依旧取得正收益，整体净赚2.34%。

根据了解

，2003年成立的海富通基金具有全国社会保障基金境内投资管理人、企业年金投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理人的资格，根据人社部每年公开的数据，连续12年来该公司管理的企业年金组合平均收益率均为正，在2008、2011年行业平均投资收益为负的情况下也不例外。过去两年，海富通的企业年金表现十分亮眼。2018年上半年里，海富通基金管理的企业年金单一和集合计划含权组合收益率均在11家基金公司中排名第一，截至2018年9月，共管理社保、年金、基本养老保险、养老金等养老类资产686亿元。

在海富通基金看来，养老资产的管理有特殊之处。“养老资产高度安全、适度收益、使用离线打坐功能可在各门派的师傅处进行长期增值”是他们的养老资产投资理念。在他们看来，平衡风险与收益的关键在于合适的大类资产配置。由于“股债80%—90%用于出口。现在遭遇金融危机”资产具有跷跷板效应，风险对冲后的收益率更高。严格限制权益仓位能够帮助组合更好地抗风险，同时在股市向好时组合也不失进攻性。