行业电气设备把握光热电价落地预期下的投资机会

电气设备：把握光热电价落地预期下的投资机会 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

周报摘要：

本周市场回顾：。电力设备行业板块上涨6.7%，同期沪深 00指数上涨4.1%，电力设备行业相对沪深 00指数跑赢2.6个百分点。电力设备行业整体估值依然处于历史中位，保持在5 倍水平，其中光伏发电指数上涨6.8%，风电指数上涨5.8%，核电指数上涨2.6%，一次设备指数上涨6.9%，二次设备指数上涨7.2%。股价涨幅前五的分别为合纵科技、佛塑科技、晶盛机电、大洋电机、骆驼股份。股价跌幅前五名分别为华自科技、森源电气、雄韬股份、银星能源、佳电股份。再加入豆豉辣酱炒香。5.放入鲅鱼段。6.加适量的清水和白酒。7.加腐乳汁。8.加入老抽。9.再加入白糖。10.大火烧至20分钟至汤汁浓稠即可关火。酱焖鲜鲅鱼主料：鲅鱼。辅料：洋葱、大蒜、姜、干红辣椒、豆瓣酱、豆面酱、盐、糖、料酒。做法：1.鲜鲅鱼去内脏去鳃

本周行业热点：

中汽中心：第四批电池目录申报通知已发布5月 1日截止。中国汽车技术研究中心数据资源中心站发布了申报《汽车动力蓄电池行业规范条件》(第四批)通知。通知表示，工业和信息化部拟于近期启动《汽车动力蓄电池行业规范条件》(第四批)企业材料审查工作，未申报企业请抓紧申报，已通过初审企业请寄送一份正式纸质文件到工业和信息化部(装备工业司)。电子和纸质材料提交截止时间为5月 1日。。

光热：能源局公布太阳能利用技术创新路线图，重点提及光热发电。6月1日，国家能源局发布了《能源技术革命创新行动计划（ 0年）》明确今后一段时期我国能源技术创新的工作重点、主攻方向，2020年将掌握50MW级塔式光热电站整体设计及关键部件制造技术，重点在超临界太阳能热发电、空气吸热器、固体粒子吸热器、50~100MW级大型全天连续运行太阳能热电站及太阳能综合梯级利用、100MWe槽式太阳能热电站仿真与系统集成等方面开展研发与攻关以及50MW级储热的风光热互补混合发电系统等方面开展研发与攻关。

投资策略及重点推荐：市场预期光热发电启动元年的首批示范项目电价即将出台，装机容量1GW的示范项目即将启动。光热行业有望进入快速建设阶段，推荐首航节能。对新能源汽车产业而言，骗补事件的落地有望催化后半年的销售爆量，充电设备的实际需求强烈，我们判断2016年可实现55万辆的销量，车桩比仍将持续拉动需求，同时基于对新能源专用车和乘用车放量，专用领域的充电桩利用率有望大幅提升，加速充电运营的投资回收。为此我们推荐具备技术积淀及中标经验的中恒电气，看好发力开拓公交车专用充电运营的北巴传媒。上周推荐的投资组合收益率为8.1%，跑赢电力设备行业指数0.8个百分点。我们下周推荐投资组合为中恒电气 0%、正海磁材 0%、首航节能20%、北巴传媒20%。

风险提示：推广不达预期。