信息科技加速经济发展转型荐股覆盖

信息科技：加速经济发展转型 荐20股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点事件描述国务院总理 主持国务院常务会议，提出促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。

事件评论促进信息消费发展，将成为决策层未来推动经济结构转型的最主要着力点：长期以来，决策层一直谋求进行中国经济结构及发展方向的变革，而信息消费则是其推进此种结构转型的最重要着力点之一。在推动中国经济增长的传统三驾马车中，投资的继续增长因各种因素的约束而无以为继，出口增长则在外围经济及人民币升值的双重压力下表现低迷，因此，刺激居民消费增长、尤其是符合用户需求发展方向的信息消费则成为监管层的必然选择。

加快泛在高速信息络设施建设，是促进信息消费规模发展的前提：无论是云计算、物联，抑或是其他信息经济形态及信息消费行为，其规模化发展均必须建立在高速、泛在的宽带信息络基础之上。此次，国务院明确提出推动在201 年内发放4G拍照，已经非常明确的表明了中国4G络的大规模建设即将展开。基于此，我们看好烽火通信、中兴通讯、中恒电气和宜通世纪的在此过程中的投资机会。

伴随信息消费内容创新，新型用户消费终端持续推出：终端作为用户进行信息消费的直接载体，对于促进用户的消费行为有着举足轻重的影响。我们认为，在用户终端领域，智能终端及互联电视有望持续创新，并最终促进基于此两类终端的相关信息服务的兴起。

传统消费行为信息化与新型消费形态并举，促进信息消费发展：我们认为，除原有的基于互联的消费行为可望得到更大发展机会外，部分传统消费行为借助于信息平台及信息手段，也将具备互联特性，有望焕发出新的发展机遇。基于互联的新型信息消费行为包括：1、游戏，尤其是游戏；2、互联电视行业。对于传统的消费行为而言，通过信息化手段改造，更多的行业将焕发生机。我们认为，这些领域包括：1、智慧城市建设，搭建了城市生活的信息化平台，为交通、医疗等行业带来发展契机；2、互联金融的发展，为传统金融行业带来显著机遇； 、移动支付的兴起，则为用户的支付方式带来了更多选择。

而范冰冰和霍思燕两人的初恋故事也首度在现场曝光。 促进信息消费发展，将成为决策层未来推动经济结构转型的最主要着力点信息消费，是指直接或间接以信息产品和信息服务为消费对象的消费活动。从内涵而言，信息消费包含所有基于互联（固定互联或移动互联）以及由此衍生而来的产品及服务消费行为。

长期以来，决策层一直谋求进行中国经济结构及发展方向的变革，而信息消费则是其推进此种结构转型的最重要着力点之一。在推动中国经济增长的传统三驾马车中，投资的继续增长因各种因素的约束而无以为继，出口增长则在外围经济及人民币升值的双重压力下表现低迷，因此，刺激居民消费增长、尤其是符合用户需求发展方向的信息消费则成为监管层的必然选择。

促进信息消费的最终着力点虽然体现在消费领域，但完整的信息消费产业链却基本涵盖整个ICT产业链，包括内容及服务提供、基础信息络建设运营、终端设备制造提供、信息服务平台搭建及用户消费行为完成等诸多环节。显然，决策层提出促进信息消费的举措，会为产业链上下游环节均带来不同的投资机会。

加快泛在高速信息络设施建设，是促进信息消费规模发展的前提我们一贯的观点为，无论是云计算、物联，抑或是其他信息经济形态及信息消费行为，其规模化发展均必须建立在高速、泛在的宽带信息络基础之上。因此，无论是从何种角度出发，以宽带络为核心的信息基础络设施建设，必然为促进信息消费规模化及长期发展的前提条件。这也解释了，为何国务院常务会议将推进“宽带中国”战略作为促进信息消费发展的第一要务。