行业今日可转债上市提示浙商转债定位分析一览

今日可转债上市提示：浙商转债定位分析一览

浙商转债(113022)今日上市，定位分析一览：

一、可转换公司债券简称：浙商转债。

二、可转换公司债券代码：113022。

三、可转换公司债券发行量：350,000万元（3,500万张，350万手）。

四、可转换公司债券上市量：350,000万元（3,500万张，350万手）。

五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所。

六、可转换公司债券上市时间：2019年3月28日。

七、可转换公司债券存续的起止日期：本次发行的可转债期限为发行之日起六年，即2019年3月12日至2025年3月11日。

八、可转换公司债券转股期的起止日期：本次发行的可转债转股期自可转债发行结束吴万林：企业它是要盈利的嘛之日2019年3月18日起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即2019年9月19日至2025年3月CBOT将提供农产品期货白天电子盘交易11日。

九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

机构研报认为，从发行定价来看，可参照的平价可比标的为长证转债，其平价为103.22元

，当前转股溢价率为14.32%;可参照的规模可比标的是桐昆转债，当前转股溢价率为7.20%。考虑到浙商转债发行规模较大，评级较高，在当前的市场环境下预计转股溢价率为9%~11%之间，则对应的上市首日价格在112~114元。

从基本面来看，浙商证券是经中国证监会批准成立的综合性证券公司。公司从事的主要业务包括证券经纪业务、证券投资业务、资产管理业务、投资银行业务、融资融券等证券信用交易业务、期货业务、私募基金管理及其他业务。全资控股浙商期货、浙商资本、浙商资管三家子公司，分支机构遍布全国22个省份，服务覆盖珠三角、长三角和环渤海三大经济区。自2006年以来，公司累计实现营收301亿元，利润总额118亿元，净利润87亿元。