钢铁强烈推荐豫金刚石下半年看点更多牛

钢铁：强烈推荐豫金刚石 下半年看点更多 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

开展法律“六进”活动 在今年的“12.4”法制宣传日活动期间 投资要点：

（一）行业基本面：长材价格小幅回升，板材价格续跌。铁矿石价格反弹幅度高于长材，反映出铁矿石价格的高弹性。社会库存继续下降，但相对来说绝对量依然很大，下降速度不如以往。

（二）投资方面：上周钢铁板块涨幅2.07%，上证指数涨幅1.71%，钢铁板块跑赢大盘。涨幅方面，久立特材和重庆钢铁领先。我们重点推荐的豫金刚石涨幅8. 6%，四方达8.0 %。久立特材受益于核电项目可能重启以及核电二回路中凝汽管国产化；重庆钢铁受益于重大资产重组。我们继续重点推荐豫金刚石，我们认为公司微粉产业将迅速放量贡献超出市场预期的业绩。公司的季度业绩将逐步提升，下半年微粉和单晶产量放大，全年业绩有望超过4毛钱。目前股价绝对低估，我们的目标价为12元，建议积极配臵。

风险提示：房地产投资增速下滑超预期。

一、钢价变动：本周长材价格小幅反弹，板材继续下跌，基建投资重启拉动需求初现。