银河证券周期价值为主成长超跌为辅

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[摘要]

核心要点：

６月份组合较大幅度跑赢沪深３００基准指数，原因是市场趋势判断、行业配臵、个股选择较为符合市场风格。

７月份市场震荡回升的概率较大。经过６月底的快速探底反弹后，在经济政策预期向好、良好的中报业绩和投资情绪改善的推动下，７月份股指有望继续上涨，而使市场产生震荡的因素主要是投资情绪不稳和套牢盘与获利回吐压力等。

基于震荡回升的市场趋势判断，构建７月份投资组合的主要思路是：以价值作为股票选择的基本准则、以固定资产投资为重要方向。

同时兼顾的其它方面有：中报业绩好、超跌成长、次新绩优、中小盘为主等。

在行业选择上，以周期性行业为主，成长性行业为辅，包括机械、建材、电力设备、有色、煤炭、化工、通信、计算机等，其中机械和通信行业各２只股票，其他行业各１只股票。

本月股票组合（排名不分先后）：中联重科（000157）、中国南车（601766）、荣信股份（002123）、盘江股份（600395）、江西铜业（600362）、华新水泥（600801）、中创信测（600485）、信维通信（300136）、东软集团（600718）、桐昆股份（601233）。